Les options binaires : où est l'arnaque ?
Sommaire
Introduction
Les options binaires ont vu leur cote de popularité monter en flèche, encouragées par des influenceurs peu scrupuleux promettant des retours sur investissement irréalistes. Mais comment fonctionnent ces options dites binaires ?
Les options binaires, une arnaque avérée !
L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) joue un rôle crucial dans la régulation des marchés en général, et donc aussi des options binaires en France. Le rôle de l’AMF est de protéger les investisseurs contre les risques associés à ces produits financiers. Face à une augmentation des réclamations liées aux options binaires, l’AMF a pris des mesures fermes pour encadrer leur commercialisation et utilisation.
En réaction à de nombreux cas de fraudes observés dans le secteur des options binaires, l'AMF a adopté une position de régulation stricte. Depuis le 2 juillet 2019, la commercialisation, la distribution et la vente d'options binaires aux particuliers sont interdites sur le territoire français. Cette interdiction aligne la France avec les directives de l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA).
Qu'est-ce qu'une option binaire ?
Une option binaire est un produit OTC non régulé qui permet de parier sur la hausse ou la baisse d’un actif, dans un délai pouvant varier de quelques minutes à plusieurs jours. Le retour sur investissement d’une option binaire est prédéterminé dès l’entrée de la position. Le principal problème de ce type de produit réside dans les probabilités de gain, toujours en faveur de l’émetteur.
Comparativement, avec la stratégie du vertical spread, qui est une structure à base d’options régulées se rapprochant le plus du mécanisme binaire, un vertical spread ATM standard offre environ 50% de chances de gagner ou de perdre. Pour une option binaire, le ratio est en faveur de l’émetteur, tournant dans la majorité des cas autour de 70% en faveur du broker. On peut faire un parallèle avec le fonctionnement des machines à sous dans les casinos.
Quelle différence y a-t-il entre les options binaires et les options traditionnelles ?
Les options traditionnelles, souvent appelées options « vanilla », sont des produits régulés c’est-à-dire réglementés, émis par des entreprises régulées et surveillées. Les options traditionnelles vous proposent une gamme plus large de stratégies grâce à des montages mixant des options call et put. Elles vous permettent de spéculer sur la direction du marché, mais peuvent aussi servir par exemple, d’outil de couverture. Contrairement aux options binaires, leur cotation est moins opaque
La simplicité apparente des options binaires a su surfer sur la vague de la simplicité, convainquant un public novice en se concentrant uniquement sur la direction que prendra le prix de l’actif à un moment précis.
Pourquoi une option binaire est-elle risquée ?
Aucun produit financier n’est exempt de risque ; celui-ci peut être plus ou moins conséquent, mais le risque zéro n’existe pas, même dans les pratiques d’arbitrage. Mais pourquoi les options binaires sont-elles considérées comme plus risquées que les options traditionnelles ou d’autres produits dérivés tels que les CFD ?
- Espérance mathématique : L'espérance de gain vous est défavorable. Imaginez jouer à un jeu où les probabilités sont de 50/50. Vous avez une chance sur deux de gagner, mais si vous gagnez, vous encaissez 30 et perdez 70 en cas de perte. Ainsi, l'espérance mathématique n'est pas en votre faveur.
- Manque de régulation : Les options binaires étant interdites en France et en Europe, les plateformes qui proposent ces options aux clients français opèrent sans régulation et en dehors de la loi.
- Effet de Levier : Bien que les options binaires ne proposent pas traditionnellement d’effet de levier, le risque de grandes quantités de votre capital sur de petits mouvements de prix équivaut à un levier élevé, ce qui peut amplifier les pertes.
- Risque de perte en capital : Comme toute activité nécessitant un investissement, il existe un risque de perte en capital. Malheureusement, on estime qu’entre 80% et 95% des traders d'options binaires perdent de l'argent.
Le business model derrière les options binaires
Le fonctionnement des firmes proposant les options binaires est relativement simple et ressemble à celui des casinos en ligne, qui sont également interdits en Europe. Leur modèle économique repose sur les pertes de capitaux investis par leurs clients. Contrairement aux courtiers régulés qui offrent leurs services en échange de commissions liées à l’exécution des ordres, à la mise à disposition d’une plateforme, etc., les entreprises promouvant les options binaires attirent leurs futurs clients principalement via les réseaux sociaux ou des vidéos YouTube qui promettent des gains rapides et sans risque.
Régulations et mesures de protection
De nombreux pays ont pris des mesures pour réguler ou interdire le trading d’options binaires comme cela est le cas en France est en Europe en raison de ses risques élevés et des abus.
- Union Européenne : En Europe, l'autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a interdit la vente, la distribution ou la commercialisation d'options binaires aux investisseurs de détail depuis juillet 2018. Cette décision fait suite à la préoccupation que les produits ne sont pas appropriés pour les investisseurs de détail en raison de leur complexité excessive et du risque financier élevé.
- États-Unis : Aux États-Unis, la commercialisation des options binaires est très restreinte. Seules les plateformes régulées par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) peuvent légalement offrir de telles options aux résidents américains.
En France, l’AMF a pris des mesures proactives pour protéger les consommateurs en bannissant totalement les publicités pour les options binaires parmi d’autres produits financiers à risque élevé. L’AMF publie régulièrement des listes noires des sites non autorisés et avertit le public contre les investissements chez ces opérateurs.
D’autres autorités régulatrices, comme la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni, ont suivi des démarches similaires en mettant en garde contre les risques et en régulant strictement les entreprises qui offrent ces produits. La FCA a officiellement interdit la vente d’options binaires aux particuliers, citant des préoccupations similaires à celles de l’ESMA.
Comment éviter les arnaques ?
Méfiez-vous des courtiers qui promettent des gains élevés et faciles sans risque. Le trading d’options binaires, comme tout autre type d’investissement en bourse, est intrinsèquement risqué. Les offres de profits garantis sont souvent des signes d’escroqueries. Un manque de transparence concernant l’immatriculation du courtier, son pays d’implantation, ou son inscription sur la liste noire de l’AMF est un signe avant-coureur de risque. Assurez-vous toujours que le courtier est correctement régulé en France et en Europe. L’absence de régulation est un sérieux avertissement. Enfin, soyez prudent vis-à-vis des témoignages et des avis qui semblent trop beaux pour être vrais ou qui sont difficiles à vérifier.
L’Autorité des marchés financiers tient à jour une liste des courtiers interdits en France et en Europe, que vous pouvez retrouver directement sur son site internet.
Choisir un broker régulé et fiable
Lors de la sélection d’un broker, il est impératif de vérifier ses accréditations. Assurez-vous qu’il est approuvé par une autorité de régulation reconnue, telle que l’AMF en France, la FCA ou l’ESMA. Aux États-Unis, les brokers devraient être régulés par la SEC ou la CFTC.
Il est également conseillé de consulter la documentation technique des produits que vous allez trader. Par exemple, pour les produits à terme (ou futures), les bourses comme le CME pour l’e-mini S&P 500 ou l’EUREX pour le CAC 40 ont l’obligation de mettre à votre disposition la documentation technique des produits que vous allez trader.
Prêtez attention aux conditions de retrait établies par le broker. Des délais prolongés pour les retraits ou des frais exorbitants pour récupérer vos fonds ne sont pas réglementaires.
Enfin, la qualité du service client est un indicateur important de la fiabilité d’un broker. Un service client réactif et accessible est nécessaire pour garantir une expérience de trading agréable, sûre et transparente
Faire preuve de bon sens
Les arnaques ont émergé en même temps que la cupidité humaine. Posez-vous les bonnes questions. Pourquoi est-ce gratuit ? Pourquoi est-ce facile ? Pourquoi est-ce public ? Si c’est facile, gratuit, public et rentable, il y a un problème. L’argent facile n’existe pas ; pour réussir, vous devez posséder un atout, qu’il soit technologique, structurel ou logiciel, sur vos concurrents. Car dans la majorité des cas, si vous gagnez quelqu’un d’autre perd, ou accepte de perdre parce qu’il y trouve un avantage ailleurs.
Quelle alternative aux options binaires ?
Les options traditionnelles, souvent appelées options « vanilla », offrent une alternative plus sûre, à condition d’adopter une gestion des risques rigoureuse. Bien qu’elles soient des produits régulés sur un marché réglementé, elles restent des produits financiers spéculatifs. Cependant, contrairement aux options binaires, les options traditionnelles assurent une plus grande transparence et offrent une certaine flexibilité.
- Gestion du risque : Les options traditionnelles permettent de limiter votre risque. Par exemple, les pertes peuvent être limitées au montant investi lors de l'achat d'une option. En revanche, lors de la vente d'une option, les pertes potentielles peuvent être illimitées.
- Stratégies diversifiées : Ces options permettent la mise en œuvre de nombreuses stratégies de trading, comme l'achat et la vente de calls et puts, les spreads, les straddles, et plus encore. Chaque stratégie présente différents niveaux de risque et de récompense, y compris des stratégies de couverture et des ajustements de delta ou de véga.
- Transparence et Régulation : Les options sont négociées sur des marchés réglementés tels que le Chicago Board Options Exchange (CBOE) ou le Marché des Options Négociables de Paris (MONEP) en France, assurant ainsi une transparence des prix.
- Flexibilité de l'Exercice : Contrairement aux options binaires, qui ont un résultat fixe à l'expiration, les options traditionnelles de style américain peuvent être exercées à tout moment avant leur expiration.
Les options traditionnelles permettent d’appliquer les mêmes stratégies que les options binaires, comme le vertical spread, mais en maintenant des probabilités équilibrées entre vous et votre courtier, tout en offrant bien plus de flexibilité.
Conclusion
- Le risque des options binaires : Le trading d'options binaires comporte un risque élevé de perte en capital, encouragé par des brokers peu ou non régulés qui promettent des gains rapides et faciles.
- Choisir un courtier régulé : Les autorités financières comme l'AMF en France, ont pris des mesures pour interdire les options binaires afin de nous protéger.
- Aiguiser son sens critique : Il est impératif de rester vigilant face aux courtiers, formateurs ou influenceurs promettant des rendements élevés avec peu de risques facilement et sans effort !
- Opter pour des produits et courtiers régulés : Les options traditionnelles offrent une flexibilité et des possibilités de gestion du risque bien supérieures, faisant d'elles une alternative sérieuse aux options binaires.
La prudence doit être le maître mot lorsque vous êtes confrontés à des éléments que vous ne maîtrisez pas, et ce, quel que soit le produit. Que ce soit sur le marché des changes avec des euros, des dollars, des cryptomonnaies telles que le bitcoin, ou encore des produits dérivés comme des contrats à terme ou des actions, la prudence reste et restera primordiale. Face à un marché de plus en plus volatile, en raison de divers contextes géopolitiques, structurels ou stratégiques, le premier critère doit toujours être la préservation de votre capital avant même la recherche de performance. Il ne s’agit pas de renoncer à prendre des risques, mais ces risques doivent être mesurés et réfléchis.
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https://www.amf-france.org/fr/actualites-publications/communiques/communiques-de-lamf/options-binaires-et-cfd-lamf-adopte-des-mesures-dintervention-lechelle-nationale
https://www.forexagone.com/brokers-option-binaire/difference-option-binaire-option-classique
https://fr.aryatrading.com/posts/trading-binaire
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