Nos Analyse
Analyse des niveaux des Market Makers et de la réaction des prix en fin de séance sur l'indice S&P 500.
Objectif de cette analyse :
- Analyse du mouvement de prix sur l'indice S&P 500 post-clôture
- Rappel du concept d'exposition Market Maker
- Introduire l'utilisation de nos niveaux et indicateurs dans votre trading quotidien.
Introduction
La séance du 11 février 2025 s’est déroulée de manière assez standard, mais une analyse de l’exposition Market Maker (ou exposition gamma) à travers notre indicateur révèle une exposition anormale et somme toute intéressante. L’objectif de cette analyse est de vous présenter l’évolution du marché sur le S&P 500 lors de cette session, en mettant en avant les données fournies par notre indicateur, afin de mieux comprendre l’impact de ces niveaux d’exposition sur le marché.
Représentation graphique séance du 11 février 2025
Nos niveaux d'exposition Market Maker
Le but ici n’est pas de reprendre en totalité la théorie de l’exposition Market Maker telle que représentée par nos niveaux, mais simplement de rappeler quelques points essentiels.
Les niveaux d’exposition des Market Makers sont représentés par des lignes et des zones bleues et rouges, indiquant les niveaux d’exposition gamma des grandes positions. Ces niveaux servent de points de référence.
Pourquoi le marché réagit-il à ces niveaux ?
Les niveaux d’exposition Market Maker (aka gamma) correspondent aux zones où le marché devient particulièrement réactif aux fluctuations des prix. Ces zones peuvent provoquer des mouvements de marché, tels que des réactions sous forme d’acceptation ou de rejet des prix, en fonction des ajustements réalisés. Par exemple afin d’ajuster leur couverture, certains market makers sont parfois contraints d’acheter ou de vendre des produits futurs de manière plus agressive, ce qui peut amplifier les variations des prix près de ces niveaux. Cela a été observé par exemple sur l’action GameStop, sous forme de gamma squeeze. À l’inverse, lorsque plusieurs acteurs trouvent un prix d’échange intéressant, le prix du marché évoluera plutôt latéralement sous forme de range.
Ce qu’il faut retenir aujourd’hui, c’est que le marché réagit à l’approche de ces zones et niveaux. Si vous souhaitez en savoir davantage, nous vous invitons à consulter nos différents articles et études de cas qui détaillent ce concept plus en profondeur.
Interprétation de notre outil Market Maker Lab
Les analyses et graphiques publiés ci-dessous sont extraits de notre plateforme. L’objectif de notre indicateur est d’identifier les forts niveaux d’interaction et de les représenter sous forme de niveaux que vous pouvez retrouver quotidiennement dans notre section Daily Analysis. Lors de l’analyse de l’exposition Market Maker après la clôture de la séance, nous identifions un strike et une échéance qui se démarquent des autres : le strike des 6070, qui à lui seul, représente 20 fois l’exposition standard des strikes avoisinants, et cela pour une seule expiration, celle du jour même (0DTE).
Dans cet exemple, seule l’échéance du 11 février est sélectionnée, visible sur la droite de l’image ci-dessous, reflétée par une écriture et un encadrement rouge. Si vous souhaitez en apprendre davantage sur le fonctionnement de nos indicateurs et de notre plateforme en général, la section Wiki7 est là pour vous accompagner.
Représentation de l'évolution de l'exposition Market Maker entre mercredi 5 et jeudi 6 février :
L’évolution de l’exposition Market Maker entre mercredi 5 et jeudi 6 février était déjà hors norme, le niveau des 6060 ayant déjà été remarqué.
Représentation graphique de la séance du 11 février 2025
En reprenant le graphique publier précédemment, le niveau des 6070 a été au centre de l’attention pendant pratiquement toute la séance de ce mardi 11 février, le marché y clôturant à 2 points près.
Peu importe le niveau observé et la manière dont il est tracé, que ce soit un canal haussier, un drapeau ou peu importe la figure chartiste. L’élément le plus important est de comprendre pourquoi ce ou ces niveaux réagissent avec le marché, car pour qu’il y ait une réaction, il y a forcément des intérêts. Dans notre cas, tout laisse à penser que certains acteurs de marché basent de fortes attentes autour du niveau de prix des 6070. Quoi qu’il en soit, comprendre comment ces niveaux options peuvent influencer le prix de l’indice S&P500 peut vous apporter un avantage dans votre trading quotidien.
Conclusion
À travers cette étude, notre objectif ici n’est pas de faire la météo de la veille. Ce serait une approche trop simpliste, mais de vous présenter un exemple parmi d’autres où les produits options ont très probablement influencé le comportement de l’indice S&P 500. C’est dans cette optique que nos outils sont développés : observer le comportement de certains acteurs de marché afin d’identifier des niveaux d’intervention utilisables, que vous soyez trader CFD, options, futures, etc. Chaque jour, nous publions les niveaux d’intervention identifiés comme pouvant influencer le marché. Ils sont disponibles sur notre plateforme, notre compte x.xom ainsi que notre Discord. Si vous souhaitez en apprendre plus sur notre manière de trader les options, nous vous invitons à suivre notre suivi de portefeuille où nous y partageons nos campagnes d’investissement.
En détail
- Actif : SPX (Indice)
- Date : 11/02/2025
- Type : Etude
- Outil : MM Lab
Inscrivez vous à notre newsletter
Recevez nos articles et analyses directement dans votre boîte mail. Abonnez-vous dès maintenant à notre newsletter gratuite et ne manquez pas nos dernières actualités.
Etude de cas
- Actif : SPX (Indice)
- Date : 03/12/2024
- Type : Etude de cas
- Outil : Exposition MM
- Stratégie : Non abordée
Cette étude aborde le comportement du prix au cours de la journée du 3 décembre 2024, en relation avec nos outils et nos niveaux, afin d’introduire leur utilisation.
Analyse et mise en situation
- Actif : SPX (Indice)
- Date : 04/12/2024
- Type : Etude de cas
- Outil : Exposition MM
- Stratégie : Gestion de delta
Cette analyse reprend la journée du 4 décembre 2024 en posant les hypothèses de l’évolution du prix autour des niveaux Market Maker, suivi d’une mise en situation.
Trading directionnel
- Actif : SPX (Indice)
- Date : 23/12/2024
- Type : Etude de cas
- Outil : Exposition MM
- Stratégie : Vertical spread
Dans cette étude de cas, on utilise la stratégie du vertical spread afin de profiter de la hausse du S&P 500 tout en gérant strictement son risque.
Analyse de nos deux campagnes de trading options
- Actif : SPX (Indice)
- Date : 10/01/2025
- Type : Analyse
- Outil : Divers
- Stratégie : AlphaEdge
Cette analyse va reprendre les données disponibles dans la section portefeuille de notre plateforme en y ajoutant un peu de contexte
Découvrez également :
Consultez nos articles pour en apprendre davantage sur le fonctionnement des options et sur notre approche unique à leur égard.
Explorez nos différentes approches en matière d’options, allant du classique ‘Iron Condor’ à nos structures les plus spécifiques.
Cette section centralise toutes nos études et analyses qui s’appuient principalement sur nos outils et indicateurs.
Vous débutez avec les options et vous ne savez pas par où commencer ? Cette section est faite pour vous !
Les articles, conseils, commentaires et opinions formulés sur Sigmas7 n’ont pas pour vocation de constituer des conseils en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier ou des contrats financiers énumérés à l’article 314-31-1 du RGAMF et à l’article L. 533-12-7 du code monétaire et financier. En outre, ils ne peuvent remplacer un conseil personnalisé prodigué par une personne habilitée à la suite d’une étude approfondie des besoins de son client. Sigmas7 n’est en aucun cas une offre de conseil en investissement ni une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. À toutes fins utiles, nous rappelons à nos lecteurs que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et que l’investissement comporte un risque de perte en capital.
